자동차 ‘아트리아 AI’ 본격화

테슬라 FSD 한국 상륙 이후, 자동차 주식 다시 보는 이유

2025년 말, 국내 자동차 업종을 둘러싼 분위기가 빠르게 변하고 있습니다.
그 중심에는 테슬라 FSD(완전자율주행) 한국 상륙과 현대차그룹의 자율주행·SDV 전략 가시화가 있습니다.

단기적으로는 테슬라 기술력에 대한 우려가 커졌지만, 중장기적으로는 현대차·기아의 기업가치 재평가(Valuation Re-rating) 가능성이 동시에 열리고 있다는 평가입니다.

 


테슬라 FSD 한국 진출, 왜 위협적인가?

✔ 형식 승인 없이 수입 가능

한미 FTA에 따라 미국 생산 차량은 별도 형식 승인 없이 한국 수출이 가능합니다.
기존에는 연간 5만 대 제한이 있었지만, 2025년 10월 관세 협상으로 대수 제한이 폐지되었습니다.

현재는 모델 S·X 위주이지만,
👉 2026년부터 모델 3·Y까지 확대될 가능성이 높습니다.

✔ FSD에 대한 체감 확산

유튜브·언론을 통해 FSD의 주행 편의성과 성능이 반복 노출되며
국내 소비자 인식도 빠르게 바뀌고 있습니다.

  • 테슬라 월 판매량: 8~9천 대
  • 수입차 시장 1~2위 유지
  • 중국산 모델 Y는 월 8천 대 수준

👉 FSD 활성화 모델 Y가 본격 유입되면
국내 베스트셀러 모델 판도 변화 가능성도 거론됩니다.



현대차의 반격 카드: SDV & 아트리아 AI

✔ 2026년 1분기, ‘Pace Car’ 공개 예정

현대차는 2026년 1분기 SDV(Software Defined Vehicle) 기반 차량을 공개할 계획입니다.

이 차량은

  • 테슬라와 유사한 Zonal Architecture
  • 카메라 기반 End-to-End 추론 방식
  • 실주행 데이터 축적을 위한 테스트 플릿

이라는 점에서 의미가 큽니다.

아트리아 AI란 무엇인가?

현대차의 자율주행 AI 모델 이름은 Atria AI(아트리아 AI)이며, 그룹 내 소프트웨어 조직 42dot이 개발을 담당하고 있습니다.

✔ 핵심 특징

  • 인간 운전자 보조 중심 (테슬라와 접근 방식 다름)
  • 아직 실주행 데이터는 부족
  • 데이터 축적 속도가 성패를 좌우

👉 결국 관건은 얼마나 빠르게 ‘플릿 데이터 루프’를 구축하느냐입니다.

엔비디아와의 협업, 왜 중요한가?

엔비디아는 단순히 GPU 공급사가 아닙니다.
현대차 자율주행 전략의 사실상 핵심 파트너입니다.

✔ 협업 구조 한눈에 보기

구분 역할
Atria AI 현대차 자율주행 정책·판단 모델
Cosmos 실데이터 → 수천 개 시뮬레이션으로 증폭
Omniverse / Isaac 실제 물리 법칙 기반 가상 주행
NeMo / Blackwell GPU 대규모 AI 학습 인프라
Alpamayo-R1 자율주행 레퍼런스 모델

특히 엔비디아의 레퍼런스 모델(Alpamayo-R1)은 판단 과정(Chain-of-Thought)을 남기는 구조로,
👉 현대차 아트리아 AI 고도화의 기준점 역할을 하게 됩니다.



테슬라 vs 현대차 vs 중국 전기차

✔ 기술 격차 현실

  • 테슬라 대비 현대차 자율주행 격차: 약 5년
  • 중국 전기차: 데이터는 많지만
    • 정책(POLICY) 통일성 부족
    • 데이터센터 인프라 한계

👉 중국 업체 추격은 가능, 테슬라 단기 추월은 어려운 구조입니다.



2026년, 현대차·기아 밸류에이션이 바뀌는 이유

삼성증권은 2026년을 전환점으로 보고 있습니다.

✔ 근거 3가지

  1. SDV 공개 → 기술 방향성 명확화
  2. 로봇·자율주행 성과 가시화
  3. 시장과의 커뮤니케이션 확대

테슬라 역시
✔ FSD 베타를 인플루언서·일반 소비자에게 공개
✔ 기술 발전 과정을 주식시장과 공유
하며 주가 재평가를 이끌어냈습니다.

👉 현대차도 한국 시장에서 유사한 경로를 밟을 가능성이 있습니다.

주식 종목 분석: 현대차 · 기아

📌 현대차 (005380)

  • 현재 주가: 약 289,000원
  • 목표 주가: 400,000원
  • 상승 여력: +38%
  • 투자의견: BUY

포인트

  • SDV·자율주행 중심 재평가
  • 로봇 사업(보스턴다이내믹스) 연계
  • 중국 전기차 대비 저평가 상태

📌 기아 (000270)

  • 현재 주가: 약 121,100원
  • 목표 주가: 150,000원
  • 상승 여력: +24%
  • 투자의견: BUY

포인트

  • 글로벌 EV 판매 안정적
  • 현대차 기술 공유 효과
  • 밸류에이션 디스카운트 해소 기대


자동차 업종, 지금은 위기일까 기회일까?

단기적으로는
✔ 테슬라 FSD 이슈
✔ 기술 격차 부각
으로 불안 요인이 큽니다.

하지만 중장기적으로 보면
✔ SDV
✔ 자율주행 데이터 축적
✔ 엔비디아 협업
이 맞물리며 구조적 성장 구간에 진입하고 있습니다.

마무리 정리

✔ 테슬라 FSD는 위기이자 자극
✔ 현대차 아트리아 AI는 아직 시작 단계
✔ 2026년, 기술 성과가 주가를 바꾸는 해
✔ 자동차 주식은 다시 ‘기술주’로 평가받을 가능성

자동차 업종을 단순 제조업으로 보던 시각에서
AI·로보틱스·SDV 기업으로 바라봐야 할 시점입니다.

📚 참고·출처

  • 삼성증권 자동차 섹터 리포트
    「아트리아 AI, 참고서가 생겼어요」